FinCEN announced on February 18 that BOI reports, as described in the Corporate Transparency Act, are back as mandatory for new and previously formed entities in the United States. The new deadline for both entities is March 21st, 2025. Nonetheless, the agency also announced that it is currently assessing the possibility of establishing new deadlines in recognition of thousands of businesses that might be impacted by the decision. In its opinion in Smith, et al. v. U.S. Department of the Treasury, et al the U.S. District Court for the Eastern District of Texas dismissed the injunction previously issued to stop the mandatory filing by small businesses. Consequently, the Firm will be resuming BOI filing services by default in incorporation services billing proposals.
What is FinCEN BOI?
FinCEN BOI refers to the Beneficial Ownership Information requirements established by the Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) under the Corporate Transparency Act (CTA). This regulation mandates certain U.S. businesses to report information about their beneficial owners to FinCEN, aiming to enhance transparency and combat financial crimes such as money laundering, tax evasion, and the financing of terrorism.
The measure is primarily designed for small businesses to prevent bad actors from exploiting the U.S. financial system. Several exemptions allow large businesses such as financial institutions or MSBs to enlist in the system.
What is FinCEN?
FinCEN, or the Financial Crimes Enforcement Network, is a bureau of the United States Department of the Treasury. It was established in 1990 by the U.S. Secretary of Treasury then to combat financial crimes, including money laundering, terrorist financing, and other forms of illicit financial activity. Later, the PATRIOT Act officialized the bureau’s status of the agency. FinCEN’s primary role is to safeguard the financial system from misuse, promote national security, and ensure compliance with U.S. laws related to financial crime. One of the main responsibilities of the bureau is FinCEN collects financial data from banks, financial institutions, and businesses through reports like Suspicious Activity Reports (SARs) and Currency Transaction Reports (CTRs). This information is analyzed to detect patterns of suspicious or criminal activity. FinCEN is the agency responsible for the Beneficial Ownership Information Report.
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El FinCEN BOI ha vuelto… y esta vez para quedarse.
El FinCEN anunció el 18 de febrero que los informes BOI, tal y como se describen en la Ley de Transparencia Corporativa, vuelven a ser obligatorios para las entidades nuevas y las ya constituidas en Estados Unidos. La nueva fecha límite para ambas entidades es el 21 de marzo de 2025. No obstante, la agencia también anunció que actualmente está evaluando la posibilidad de establecer nuevos plazos en reconocimiento de los miles de empresas que podrían verse afectadas por la decisión. En su dictamen en el caso Smith, et al. v. U.S. Department of the Treasury, et al, el Tribunal de Distrito de EE.UU. para el Distrito Este de Texas desestimó la medida cautelar emitida anteriormente para detener la presentación obligatoria por parte de las pequeñas empresas. En consecuencia, la Firma reanudará los servicios de presentación BOI por defecto en las propuestas de facturación de servicios de incorporación.
¿Qué es FinCEN BOI?
FinCEN BOI se refiere a los requisitos de Información de Dueños Efectivos establecidos por la Red de Aplicación de Delitos Financieros (FinCEN) en virtud de la Ley de Transparencia Corporativa (CTA). Esta normativa obliga a determinadas empresas estadounidenses a comunicar a la FinCEN información sobre sus beneficiarios efectivos, con el objetivo de aumentar la transparencia y combatir delitos financieros como el blanqueo de capitales, la evasión fiscal y la financiación del terrorismo.
La medida está pensada principalmente para las pequeñas empresas, con el fin de impedir que los malos actores se aprovechen del sistema financiero estadounidense. Varias exenciones permiten a las grandes empresas, como las instituciones financieras o los MSB, alistarse en el sistema.
¿Qué es FinCEN?
FinCEN, o Financial Crimes Enforcement Network, es una oficina del Departamento del Tesoro de Estados Unidos. Fue creada en 1990 por el entonces Secretario del Tesoro para combatir los delitos financieros, incluidos el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y otras formas de actividad financiera ilícita. Posteriormente, la Ley PATRIOT oficializó el estatus de la agencia. La función principal de FinCEN es salvaguardar el sistema financiero de usos indebidos, promover la seguridad nacional y garantizar el cumplimiento de las leyes estadounidenses relacionadas con los delitos financieros. Una de las principales responsabilidades de la oficina es FinCEN recopila datos financieros de bancos, instituciones financieras y empresas a través de informes como los Informes de Actividades Sospechosas (SAR) y los Informes de Transacciones Monetarias (CTR). Esta información se analiza para detectar patrones de actividad sospechosa o delictiva. FinCEN es la agencia responsable del Informe de Información sobre la Dueños Efectivos.
