The FinCEN Beneficial Ownership Information Report was halted on December 3rd, 2024, by a preliminary injunction issued by a federal court in the East District of Texas. The preliminary injunction issued by the Court (1) enjoins the CTA, including enforcement of that statute and regulations implementing its beneficial ownership information reporting requirements, and, specifically, (2) stays all deadlines to comply with the CTA’s reporting requirements. FinCEN disclosed in their press release that the Department of Justice filed an appeal on behalf of the Department of Treasury on December 5, 2024.
Despite the submission deadline requirement and penalties being halted by the injunction, FinCEN still recommends voluntary submission by the entities’ representatives. The deadline for report submission was December 31, 2024, for entities incorporated before 2024. Companies incorporated in 2024 have 90 days to comply with the report.
What is FinCEN BOI?
FinCEN BOI refers to the Beneficial Ownership Information requirements established by the Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) under the Corporate Transparency Act (CTA). This regulation mandates certain U.S. businesses to report information about their beneficial owners to FinCEN, aiming to enhance transparency and combat financial crimes such as money laundering, tax evasion, and the financing of terrorism.
The measure is primarily designed for small businesses to prevent bad actors from exploiting the U.S. financial system. Several exemptions allow large businesses such as financial institutions or MSBs to enlist in the system.
What is FinCEN?
FinCEN, or the Financial Crimes Enforcement Network, is a bureau of the United States Department of the Treasury. It was established in 1990 by the U.S. Secretary of Treasury then to combat financial crimes, including money laundering, terrorist financing, and other forms of illicit financial activity. Later, the PATRIOT Act officialized the bureau’s status of the agency. FinCEN’s primary role is to safeguard the financial system from misuse, promote national security, and ensure compliance with U.S. laws related to financial crime. One of the main responsibilities of the bureau is FinCEN collects financial data from banks, financial institutions, and businesses through reports like Suspicious Activity Reports (SARs) and Currency Transaction Reports (CTRs). This information is analyzed to detect patterns of suspicious or criminal activity. FinCEN is the agency responsible for the Beneficial Ownership Information Report.
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Una Corte Federal decide detener la presentación del BOI de FinCEN debido al litigio en curso. FinCEN sugiere ahora la presentación «voluntaria» a los solicitantes.
El reporte de Información sobre Dueños Efectivos a FinCEN fue paralizado el 3 de diciembre de 2024 por una orden judicial preliminar emitida por una corte federal del Distrito Este de Texas. La medida cautelar emitida por la Corte (1) prohíbe la CTA, incluida la aplicación de ese estatuto y los reglamentos que implementan sus requisitos de presentación de informes de información sobre titularidad real y, específicamente, (2) suspende todos los plazos para cumplir con los requisitos de presentación de informes de la CTA. FinCEN reveló en su comunicado de prensa que el Departamento de Justicia presentó un recurso en nombre del Departamento del Tesoro el 5 de diciembre de 2024.
A pesar de que el requerimiento de plazo de presentación y las sanciones están paralizados por la medida cautelar, FinCEN sigue recomendando la presentación voluntaria por parte de los representantes de las entidades. La fecha límite de presentación del informe era el 31 de diciembre de 2024 para las entidades constituidas antes de 2024. Las empresas constituidas en 2024 tienen 90 días para cumplir con el informe.
¿Qué es FinCEN BOI?
FinCEN BOI hace referencia a los requisitos de información sobre beneficiarios reales establecidos por la Red para la Prevención de Delitos Financieros (FinCEN) en virtud de la Ley de Transparencia Corporativa (CTA). Esta normativa obliga a determinadas empresas estadounidenses a comunicar información sobre sus beneficiarios efectivos a la FinCEN, con el objetivo de aumentar la transparencia y combatir delitos financieros como el blanqueo de capitales, la evasión fiscal y la financiación del terrorismo.
La medida está pensada principalmente para las pequeñas empresas, con el fin de impedir que los malos actores se aprovechen del sistema financiero estadounidense. Varias exenciones permiten a las grandes empresas, como las instituciones financieras o los MSB, alistarse en el sistema.
¿Qué es el FinCEN?
FinCEN, o Financial Crimes Enforcement Network, es una oficina del Departamento del Tesoro de Estados Unidos. Fue creada en 1990 por el entonces Secretario del Tesoro para combatir los delitos financieros, incluidos el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y otras formas de actividad financiera ilícita. Posteriormente, la Ley PATRIOTA oficializó el estatus de la agencia. La función principal de FinCEN es salvaguardar el sistema financiero de usos indebidos, promover la seguridad nacional y garantizar el cumplimiento de las leyes estadounidenses relacionadas con los delitos financieros. Una de las principales responsabilidades de la oficina es FinCEN recopila datos financieros de bancos, instituciones financieras y empresas a través de informes como los Informes de Actividades Sospechosas (SAR) y los Informes de Transacciones Monetarias (CTR). Esta información se analiza para detectar patrones de actividad sospechosa o delictiva. FinCEN es la agencia responsable del Informe de Dueños Efectivos.
